Взыскание залога при просрочке: 7 реальных кейсов и советы, которые помогут вам избежать потерь

Когда меня спрашивают, чем краудлендинг отличается от привычных вкладов, я обычно улыбаюсь и рассказываю историю про наш двор. Представьте: дом старый, крыша течет, каждому по карману отдать понемногу, чтобы ее отремонтировать, но одному — тяжело. Мы скидываемся, нанимаем бригаду, а в обмен получаем право требовать результат. Вот коллективные инвестиции и краудлендинг — почти то же самое, только вместо крыши — работающий бизнес или небольшой девелоперский проект, вместо соседей — инвесторы, а вместо прораба — краудлендинг-платформы, которые сводят нас с заемщиками, проверяют документы, организуют залог и следят, чтобы деньги вернулись с процентами.

«А если не вернутся?» — этот вопрос звучит чаще всего. И это правильно. Вложения — не про «волшебную кнопку», это про аккуратность, проверку и понимание, что делать, если в дороге колесо пробило. Я работаю с краудлендингом уже много лет и видел десятки кейсов: где-то бонусом приходят конфеты к кофе, а где-то нужно пройти всю процедуру взыскания залога. Сегодня хочу простыми словами рассказать, как это происходит на практике, без страшилок и без резиновых фраз, за которые никто не отвечает.

Для начала — что такое залоговые проекты и зачем они вообще нужны. Когда мы финансируем компанию под залог, это как дать соседу шуруповерт, но оставить у себя его паспорт — шучу, конечно. В реальности залог — это квартира, земельный участок, склад, грузовик, оборудование, иногда будущая выручка по контракту. Залог оформляется по всем правилам: для недвижимости — запись в Росреестре, для движимого имущества — уведомление в реестре залогов. Это не бумажка «на словах», а живой инструмент, который позволяет, если заемщик задержал платежи, перейти к взысканию. И вот здесь начинается самое интересное.

В 2025 году отрасль заметно повзрослела. Регулирование ЦБ стало строже: в реестр допускают только платформы, у которых есть нормальные процедуры проверки, отдельное хранение денежных средств, раскрытие рисков, настройка скоринга, а еще — понятные правила работы с просрочками. Нельзя обещать «железную» доходность инвестиций, нельзя прятать залог за тремя печатями. Для нас, инвесторов, это плюс: меньше серой зоны, больше прозрачности. Людей, которые раньше вообще не верили альтернативным инструментам, стало больше — накопления есть, инфляция и защита капитала волнуют, депозиты не всегда устраивают, и интерес к коллективным инвестициям растет.

Теперь к самому «мясу» — как проходит взыскание. Проще всего представить себе ступени. Первая — человеческая: заемщик задержал, платформа звонит, пишет, выясняет, в чем проблема. Иногда это кассовый разрыв: груз не дошел, оплату отложили, клиент заболел. Здесь, если у заемщика не шило вместо совести, работает реструктуризация: перенос даты платежа, короткая отсрочка, повышение ставки на период пролонгации. Вторая ступень — формальная: если контакт пропал или обещания пустые, начинается претензионный порядок, уведомление о дефолте, расчет долга с пенями. Третья — запуск механики залога: либо досудебное урегулирование (если это предусмотрено договором и законом), либо суд, исполнительное производство и продажа предмета залога.

Расскажу на примерах из моей практики — где-то я выступал как инвестор, где-то — как консультант у платформы. Первый кейс — небольшой логистический бизнес из Подмосковья. Два тягача в залоге, короткие рейсы, ставка по займу 19% годовых. На третий месяц графика начались задержки: то контрагент не оплатил, то ремонт съел оборотку. Платформа подключила «ручное управление»: согласовали с инвесторами дополнительную залоговую стоимость — в залог добавили прицеп; дали отсрочку на 21 день, но с повышенной ставкой на период пролонгации. Не помогло. На 45-й день просрочки пошел запуск изъятия: техника была застрахована, в реестре залога оформлено все корректно. Совместно с лизинговой компанией (она была младшим залогодержателем) провели оценку, нашли покупателя через дилерский центр. Через два месяца с даты дефолта мы получили 96% тела и часть процентов. Остаток заемщик гасил уже из текущей деятельности в течение следующих двух месяцев. Это тот случай, когда залог живой, ликвидный, и при грамотной работе платформа закрывает дыру быстро.

Второй кейс сложнее — девелопер на стадии котлована. Инвестиции в недвижимость у новичков вызывают двойные чувства: вроде надежно, есть земля, есть разрешение, но строить — дело тонкое. Мы заходили в проект с ипотекой на земельный участок и правами по договору аренды, дополнительно был залог долей в компании. Ставка была выше — 22% годовых, это компенсировало риск. На фоне подорожания материалов и затянутых согласований стройка встала на 60 дней, продажи через эскроу стали медленнее. Вместо того, чтобы «продавать землю с молотка» (что почти всегда долгий путь), платформа предложила механизм step-in: замена подрядчика, контроль целевого использования, согласование графика продажи лотов. Да, это не «быстро и просто», зато через девять месяцев проект был доведен, инвесторы забрали тело и проценты с небольшим опозданием. Этот кейс многим открывает глаза: взыскание — это не всегда «забрали — продали — забыли». Бывает, что оптимально — довести объект до кондиции и монетизировать дороже, чем «сырая» земля.

Третий пример — розничная сеть с залогом на выручку через эквайринг и товарные остатки. Тут все происходило почти как в кино: как только просрочка перевалила за 15 дней, платформа активировала уступку денежной выручки от банковского эквайринга. По-простому: часть картинги пошла не в кассу заемщика, а на погашение займа. За 45 дней закрылось 80% долга, остаток покрыли распродажей неликвида. Без судов, нервов и «мы вам перезвоним». Такие кейсы показывают, что грамотная структура залога — половина успеха.

Бывают и неприятные истории. Брала участие в проекте с залогом на производственную линию в регионе, где спрос на это оборудование стремительно падал. Оценка была сделана амбициозно, срок экспозиции недооценили. Когда дело дошло до реализации, рынок уже «остыл», и мы продали на 70% от оценки. В итоге инвесторы вернули тело не полностью, потеряли порядка 12% плюс недополучили проценты. Это урок номер один для всех: надёжность заёмщика и прозрачный рынок для залога важнее красивой ставки. Доходность инвестиций — это марафон, а не спринт, и диверсификация портфеля спасает психологически и финансово.

Часто спрашивают: «Можно ли вообще доверять платформам?» В 2025 году я отвечаю увереннее, чем пять лет назад. Разумеется, выбирать нужно с головой. Смотрите, чтобы платформа была в реестре Банка России, не обещала «гарантированную» доходность, честно показывала статистику просрочек и взысканий, публиковала отчеты оценщиков, кадастровые номера, фотоматериалы по залогу. Я люблю, когда у платформы отдельная команда по проблемным активам, и когда они рассказывают не только о ярких успехах, но и о сложных кейсах. Регулирование ЦБ — не волшебная палочка, но это рамки, которые отсекают случайных игроков и упрощают жизнь инвесторам: понятные договоры, раскрытия, процедуры.

«Как проверить залог самому?» — тоже хороший вопрос. Если это недвижимость, просите кадастровый номер и смотрите выписку из ЕГРН через госуслуги: кто собственник, есть ли обременения. Уточняйте, кто первый залогодержатель, какое LTV (отношение суммы займа к стоимости залога), кто делал оценку и когда. По движимому имуществу — проверьте реестр залога движимого имущества, спросите фото, номера, сервисные книжки. Если залог — выручка, интересуйтесь, через какой банк идет эквайринг и как будет включаться механизм взыскания. Важный бытовой тест: сможете ли вы, условно, объяснить другу за пять минут, что это за залог и кому он нужен на рынке. Если язык заплетается, возможно, риск выше, чем кажется.

Есть и забавные нюансы. Один предприниматель на севере взял заем под залог рыболовного судна. Бумаги в порядке, оценка аккуратная, но страховая умудрилась тянуть с выплатой по полису, когда механизм взыскания уже запустили. Платформа, вместо того чтобы бодаться, привлекла профильного брокера по судовым активам. Нашли покупателя в Мурманске, и вся история уложилась в пять месяцев. Инвесторы получили 102% тела с учетом пеней, хотя многие уже махнули рукой. Это к тому, что команда и связи платформы — те самые «невидимые винтики», которые в момент просрочки становятся золотыми.

Немного про цифры, чтобы без розовых очков. Доходность инвестиций в краудлендинге по залоговым проектам сегодня колеблется в диапазоне 15–22% годовых, в зависимости от класса заемщика и вида обеспечения. Да, это выше депозитов, но и работа от инвестора требуется: читать карточки проектов, задавать вопросы, распределять суммы. В моем портфеле около пятидесяти активных займов, ни один не превышает 4% от общей суммы. Встречаются просрочки — редко, но встречаются. Однако диверсификация портфеля делает свое дело: даже если один проект «хромает», общая картинка остается ровной. И самое важное — я не жду «чуда», я рассчитываю на систему: регулирование, залог, процедуру взыскания.

Начинающим я всегда советую не бояться маленьких шагов. Можно стартовать с 5–10 тысяч рублей, посмотреть, как приходят проценты, как выглядит личный кабинет, как платформа общается при микрозадержках. Это как посадить сад: сначала возишь воду в ведрах и сомневаешься, растет ли что-то вообще, потом появляются первые яблоки, и ты уже понимаешь, как обрезать ветки и где подкормить. Так и здесь: сначала учимся проверять, кто заемщик, какой залог, как устроен договор. Платформы сегодня делают много образовательных материалов, а в 2025 году я вижу, как под давлением ЦБ они стали понятнее объяснять риски и не прятать сложные термины за красивыми бантиками. Это хорошо. Если кто-то обещает «безрисковую» доходность — я прохожу мимо.

Еще один популярный миф — что в краудлендинге «все держится на удаче». Нет. Удача помогает, но системность важнее. Когда у платформы прописана процедура взыскания, есть партнеры-оценщики, нотариусы, юристы, когда залоги страхуются и правильно оформляются, шансы получить деньги обратно при просрочке существенно выше. Да, не все «добегают до кассы», но в моем опыте подавляющее большинство залогов, если они живые и ликвидные, превращаются либо в деньги через продажу, либо в погашение через реструктуризацию. И здесь снова возвращаемся к базовым вещам: надёжность заёмщика, прозрачный залог, адекватная ставка, диверсификация.

Я всегда держу в голове, что инфляция и защита капитала — это не абстрактные слова из учебника. В магазине у дома ценник меняется быстрее, чем мы успеваем моргнуть. Поэтому инвестиции — это способ не только заработать, но и сохранить покупательную способность денег. И если банк дает меньшую доходность, чем рост цен, приходится искать инструменты посмелее. Краудлендинг — один из таких, при условии, что мы не играем, а инвестируем. И да, здесь важно доверие. Доверие не слепое, а проверенное: к платформе, к залогу, к команде, к судебной практике. В 2025 году все чаще вижу, как люди перестают бояться и начинают разбираться. Кто-то с небольших сумм, кто-то подключает инвестиции в недвижимость через платформы, кто-то идет в короткие оборотные займы. Все варианты нормальные, если вы понимаете, как будет происходить взыскание, если что.

И, наверное, самое личное. Мне нравится момент, когда просроченный проект после нескольких месяцев работы начинает «дышать»: приходят деньги от продажи залога, закрывается долг, инвесторы вздыхают спокойно. В такие дни я завариваю хороший чай и отмечаю маленькую победу. Она не громкая, но она настоящая. В этом смысле краудлендинг напоминает мне нашу русскую дачу: весной месишь грязь, ругаешься на дожди, споришь с соседями о сортах, а в конце августа выносишь из теплицы тяжелые ведра. Не все овощи идеальные, но ты точно знаешь, что сделал все правильно. И хочется, чтобы как можно больше людей это почувствовали — без страха, с интересом и с пониманием, что правильные инвестиции работают на вас, даже когда дорога становится неровной.